利率互换种类

利率互换是指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金，但交易双方分别以固定利率和浮动利率借款，为了降低资金成本和利率风险，双方做固定利率与浮动利率的调换。

利率互换种类：

LIBOR(LondonInterbankOfferedRate）伦敦同业银行拆出利率。银行提供的LIBOR利率是指此银行给其他大银行提供企业资金时所收取的利率，也就是说这一银行统一用此利率将资金存入其他大银行。一些大银行或其他金融机构对许多主要货币都提供1个月、3个月、6个月以及1年的LIBOR利率。

LIBID(LondonInterbankBidRate）伦敦同业银行拆入利率。为银行同意其他银行以LIBID将资金存入自己的银行。在任意给定时刻，银行给出的关于LIBID以及LIBOR的报价会有一个小的溢差（LIBOR略高于LIBID）。

以上两个利率取决于银行交易行为，并且不断变动以保证资金供需之间的平衡。LIBOR和LIBID交易市场被称为欧洲货币市场（Eurocurrencymarket）。这一市场不受任何一家***的控制。

再回购利率（reporate）-在再回购合约（repoagreement）中，持有证券的***商统一将证券出售给合约的另一方，并在将来以稍高价格将证券买回。合约中的另一方给该***商提供了资金贷款。证券卖出与买回的价差即为贷款利率，此利率称为再回购利率。

零息利率（zerorate），N年的零息利率是指在今天投入的资金在连续保持N年后所得的收益率。所有的利息以及本金都在N年末支付给***者，在N年满期之前，***不付任何利息收益。N年起的零息利率有时也称作N年期的即息利率（spotrate），或者N年期的零息利率，或者N年期的零率（zero）。

远期利率（Forwardinterestrate），是由当前零息利率所蕴含出的将来一定期限的利率。