1、同种产品的期货价格走势与现货价格走势共同。两者在同一商场环境内受到相同的经济因素的影响和限制,因此价格变化趋势相同;
2、现货商场与期货商场价格随期货合约到期日的接近,两者趋向共同。期货交易规则合约到期时有必要进行实物交割的交割准则,保证了现货商场与期货商场价格随期货合约到期日的接近,两者趋向共同;
3、套期保值是用较小的基差危险代替较大的现货价格动摇危险。
正是这些原理的作用,使得套期保值能起到为产品生产和经营者降低价格危险的作用。
套期保值具体是指交易者在市场内买入相关货物的同时卖出同样数量的期货,也可以是交易者在市场内卖出相关的货物但同时买入同等数量的期货交易合同,旨在达到保值的目的。从本质上来看的话,套期保值实质是一种为了规避汇率变动而对用户收益产生风险的行为。
1、用户预估在预期不久的将来的一段时间,目标商品或者资产的价格会有所升高,用户要想大量持有,可能会导致建仓成本提高,促使预期收益率变小,这时候,可以在期货市场买入以该产品或者资产为标的物的期货合约,创建多头头寸;
2、用户在期权市场上卖出申购期权,在之后没多久又预估期权不久的将来会出现增长从而使得对手方会选择行权时,用户可以选择买入有关的期货合约,抵冲期权被行权后可能带来的损失;
3、用户融券有选择做空的,在融券确定的偿还期限前预计未来价格增长,为了减少或者避开期满要买回所带来的损失,用户可以选择买入相对应的期货合约,对价格波动所带来的风险进行对冲。