债券基金排行详解

最近A股时长环境不好，沪指连续4天上涨，但投资者普遍表示：自己亏的不要不要，准备把软件都卸载。今天基哥不和大家聊股票市场的事，来聊聊债券市场。看看有没有哪些债券基金适合长期

最近A股时长环境不好，沪指连续4天上涨，但投资者普遍表示：自己亏的不要不要，准备把软件都卸载。

今天基哥不和大家聊股票市场的事，来聊聊债券市场。看看有没有哪些债券基金适合长期持有。

什么样的债基适合长期持有？基哥认为债基应该每年都赚钱。

所以基哥选择一个指标：连续5个自然年，每年收益大于4%。

通过这个指标，基哥从A股4500只债券型基金筛选出10只基金，详细名单如下：

基哥发现榜单债基金整体收益情况都不错，最高5年87.33，最低也有28.57%。满足很多人的长期理财需求。

基哥简单点评榜单情况，从种类分析10只基金有8只混合债基，2只长期债基金。

从长期收益率看混合债基能跑赢中长期纯债基，中长期纯债基5年最高收益51.41%，混合债基金5年最高收益87.33%。

为什么混合债能跑赢中长期纯债基，因为混合债基持仓有5-20%是配置股票。

这里也告诉大家一个道理：长期想多赚钱，股票多少要配置一点。

换一个维度从债基每年的收益变化，看看有没有特殊表现。基哥发现长期总收益第一西部理得稳，能在20年，21年连续2年收益超过20%。

基哥带大家看看这支5年收益87.33%，连续2年收益超过20%的基金有什么特别。

从西部利得稳健，现状看成立接近10年，10年期间收益仅有96.36%。和5年收益87.33%相对，确实有点烂。

基哥尝试翻看一下，过去8年历史业绩，发现西部利得稳健在2016年一直跑输同类。但2017年开始正式起飞，连续5年跑赢同类。

这到底隐藏了什么秘密？

基哥在基金经理的历史变更中找到答案。在2017年林静担任基金经理，西部利得稳健业绩开始起飞。

对于这变化，基哥认为长期持有基金。特别是债券市场透明度不高的品种，大家买基金等于买基金经理人品。

对于债基来说，更换基金经理跟整容一样。会变好看不确定，但风险肯定很大。

收益排名第二的是华安稳固收益，基哥认为这只基金是有瑕疵。因为基金规模比较小，截止21年12月31日仅有2.07亿。规模在2亿附近，基哥会把它定义小型基金。这种小型基金，大家必须看持有人结构。

像华安稳固收益的持有人结构，有98.63%属于机构。持有结构超过50%属于机构的小型基金，面对机构巨额赎回的时候出现净值巨额波动的现状。同时无法确定是暴涨还是暴跌，建议这种基金最好远离。

排名第三的易方达裕丰回报债券，基哥认为最适合新手买入债基金。

首先太属于混合债基，不像第四名鹏华丰融一样有锁定期。在两种收益率相似的基金，基哥推荐大家选流动性较强产品。

因为大部分人都不知道自己啥时候急需用钱。

其次从2014年到2021年业绩分析，仅在2018年以微弱幅度跑输同类。其他年份都能大幅度跑赢，说明长期收益很强。

最后从基金经理稳定性看，除了2013年钟鸣远短暂担任易方达丰裕基金经理外。张清华一直管理易方达丰裕，长达8年的坚持也是让大家信服的理由。

内容总结>>

01

基哥认为购买债基出于求稳，所以大家最好看历史业绩超过5年的债基。如果新债基，可以基金经理的同类产品。如果是新任经理，基哥认为不值得尝试。因为把你长期保本的资金交给新人实在太冒险。

02

基金的规模最好超过2亿，对于规模小于2亿或者2亿附近的基金。大家必须看持有人结构。如果超过50%的份额在机构手里，大家要小心。因为业绩变坏机构跑得比散户快。同时巨额赎回导致净值暴涨or暴跌。

03

债基业绩全靠基金经理努力打拼，对于换基金理大家要自求多福，做好跑路的准备。