私募做量化是什么意思(私募量化的逻辑)

最近，一个量化私募基金机构给核心人员发了5000万年终奖消息刷屏。天文数字，实在是太惊人。一夜便可实现财富自由。而事实上，据业内人士预计，大型量化私募核心人员年终奖一千万以上的也不少。

量化基金到底是什么？说白了，它就是采取量化交易的基金。

量化避开人性的非理性弱点，并利用计算机技术，从大数据里面筛选赢面高的“大概率”投资策略，基本实现电脑交易。由于对算法和策略的要求高，年终奖高也就可以理解了。

量化投资和传统的定性投资本质上来说是相同的，二者都是基于市场非有效或弱有效的理论基础。两者的区别在于量化投资管理是“定性思想的量化应用”，更加强调数据。量化交易具有以下几个方面的特点：

2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。

3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。

4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。

目前，我国量化私募规模已超1万亿元，而2017年仅1000亿元左右，增长迅猛。

不过，量化并不是“神话”，高频的量化交易对大A有助涨助跌作用，日前证监会已加大了监管力度。而且，随着量化基金的增多，要想取得较高收益也越来越难。

对于我们普通投资者来讲，量化基金听起来很高大上，很智能化。然而一般的私募量化产品申购门槛起点是100万，有点高，想申购有难度。

那有没有什么智能的方法可以筛选到满意的基金呢？

共有7大指标。

这其中，收益指标：考虑了基金一段时间内的收益水平（含分红再投资），体现基金为持有人创造收益的能力。

风险指标：主要是反映基金在一段时间内出现单个交易日亏损的频率、可能性，体现基金的风险水平。

回撤控制指标：主要考虑一段时间内基金最大亏损的幅度，体现基金经理对风险的承受度以及控制力。

择时指标：反映基金在大盘上涨时（下跌时）是否有能力实现超越大盘（低于大盘）的收益（损失），反映基金经理相机决策的能力。

收益稳定性指标：考虑基金收益的波动程度，评估基金经理是都能稳定地实现收益。

跟踪误差指标：主要针对指数基金，衡量基金对于指数的跟踪是否足够紧密，是否能完全反映指数的涨跌情况。

选证能力指标：主要反映在一定的风险暴露下基金通过主动选股（选债）提供超额收益的可能性。

当然，这里面可以任意筛选指标组合，也可以设置不同的分数，达到个性化的定制的功能。

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